Sydbank fastholder Undervægt på AstraZeneca

Sydbank fastholder Undervægt på AstraZeneca.

- Det er fortsat vores vurdering, at Onglyza og Brilinta ikke kan kompensere for de mange patentudløb som AstraZeneca står overfor de kommende år. Vi forventer, at fokus bliver på indtjeningsnedgangen de kommende år som følge af patentudløb, men vi ser dog mu-lighed for et kortsigtet positivt nyhedsflow, skriver Sydbank og fortsætter:

- AstraZeneca offentliggør de endelige Plato-data for Brilinta den 29. august. Toplinie dataene viste, at Brilinta har en signifikant bedre effekt ved reduktion af risiko for slagtilfælde end sammenligningslægemidlet Plavix. Vi forventer en godkendelse, men det er vores vurdering, at den nuværende kurs også indregner en høj sandsynlighed for godkendelse og et stort markedspotentiale. Vi vurderer endvidere, at Brilinta skal vise en markant bedre effektprofil end Plavix, hvis lægerne ikke skal udskrive billige generiske kopier af Plavix frem for Brilinta, ligesom vi fortsat ser et risikoelement i bivirkningsprofilen.